2025-11-18
2024年的尾聲，動力電池產(chǎn)業(yè)走向一個新的變革節(jié)點。一方面，以頭部企業(yè)為首的擴產(chǎn)項目不斷上馬；另一方面，以固態(tài)電池為代表的新型電池項目快速上量。
在新能源汽車滲透率爆發(fā)式增長后，動力電池產(chǎn)業(yè)還在尋找增量市場，新的應(yīng)用場景亦不斷涌現(xiàn)。受訪人士對證券時報記者表示，動力電池行業(yè)擴產(chǎn)正由“全面開花”過渡到向頭部集中階段。目前，行業(yè)的低端產(chǎn)能仍過剩，高端產(chǎn)能利用率有望逐步恢復(fù)和提升。隨著產(chǎn)能等各方面集中度的提升，動力電池與市場端的結(jié)合也會更加緊密，滿足不同市場需求的新技術(shù)便有了生長的沃土。
頭部企業(yè)加速擴產(chǎn)
“擴產(chǎn)”仍然是動力電池行業(yè)下半年的關(guān)鍵詞之一，只不過，這次擴產(chǎn)潮的主角更為集中。
12月10日晚間，寧德時代宣布與Stellantis合作在西班牙阿拉貢自治區(qū)薩拉戈薩市興建電池工廠。該電池工廠預(yù)計總投資規(guī)模40.38億歐元，年產(chǎn)動力電池50GWh，產(chǎn)品目標客戶為Stellantis。這座新工廠將是寧德時代在歐洲布局的第三個生產(chǎn)基地。
11月26日，寧德時代洛陽基地首批電芯下倉出貨，標志著基地首條電芯生產(chǎn)線正式投產(chǎn)。更早之前，今年10月，據(jù)當?shù)孛襟w報道，寧德時代在四川落地的另一整車企業(yè)合作項目——時代吉利動力電池生產(chǎn)基地，也已完成擴能計劃備案，產(chǎn)能將在現(xiàn)有規(guī)模上進一步提升。
比亞迪7月8日宣布，公司與深汕特別合作區(qū)完成比亞迪汽車工業(yè)園三期項目簽約，總投資65億元，建設(shè)電池pack線及新能源汽車核心零部件工廠。另外，贛鋒鋰業(yè)與中創(chuàng)新航在今年三季度也有新項目簽約。
據(jù)蓋世汽車不完全統(tǒng)計，今年三季度，動力電池企業(yè)在國內(nèi)外新投建項目共計25個，總投資金額超991億元，規(guī)劃動力電池產(chǎn)能超281GWh，有18個項目處于待建（簽約、公示、擬建）的狀態(tài)。
“最近的擴產(chǎn)與前幾年不一樣，前幾年擴產(chǎn)的隊伍可以說是千軍萬馬，投資有一定盲目性。這兩年，擴產(chǎn)的門檻高了，行業(yè)集中度提高了。”北方工業(yè)大學汽車產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新研究中心研究員張翔接受證券時報記者采訪時表示，以往有的企業(yè)宣布擴產(chǎn)是沖著融資去的，這兩年動力電池的擴產(chǎn)更多是實打?qū)嵉財U充產(chǎn)能，甚至去海外建廠，目標更加明確，產(chǎn)業(yè)化的計劃也更為清晰。
持續(xù)性仍存爭議
與往年的跑馬圈地不同，這一輪擴產(chǎn)體現(xiàn)的行業(yè)分化更為明顯。高工產(chǎn)業(yè)研究院認為，2023年鋰電池投資擴產(chǎn)主體為二三線企業(yè)，進入2024年，以寧德時代等為代表的頭部企業(yè)加快擴產(chǎn)速度，這種變化主要因為在行業(yè)“價格戰(zhàn)”下，頭部企業(yè)憑規(guī)模優(yōu)勢與二三線企業(yè)的業(yè)績分化愈發(fā)明顯，資金充足，擁有擴充的資本和底氣。
從項目投資規(guī)模來看，一些變化也正在發(fā)生。高工產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2024年1—10月公布的百億級項目僅3個，投資金額在10億元至49億元的項目占比最高，超1/3。在行業(yè)調(diào)整周期，企業(yè)投資決策更趨謹慎，企業(yè)擴產(chǎn)動機也減弱。
至于行業(yè)擴產(chǎn)是否可持續(xù)，業(yè)界觀點仍存分歧。“在整體產(chǎn)能過剩的大背景下，我不認為頭部企業(yè)還會加速擴大產(chǎn)能。”真理研究院創(chuàng)始人墨柯對記者表示，淘汰落后產(chǎn)能以及根據(jù)市場重心的變化而轉(zhuǎn)移相關(guān)產(chǎn)能是有可能的。
墨柯認為解決產(chǎn)能過剩的主要辦法有兩個：一是拓寬市場，向海外進軍；二是提升技術(shù)能力，或是讓電池更便宜，或是讓電池性能更優(yōu)，這樣可以讓國內(nèi)市場發(fā)展更深化，同樣起到拓展市場的作用。
“從一些新能源車企的角度來看，為了保證產(chǎn)品的競爭力，會優(yōu)先選擇頭部電池供應(yīng)商。”有鋰電行業(yè)人士向記者分析，動力電池產(chǎn)業(yè)整體來看確實存在供給過剩的現(xiàn)象，但很多產(chǎn)能可以理解為“無效產(chǎn)能”，頭部企業(yè)的市占率遠遠高于后面的其他企業(yè)。產(chǎn)能的利用率會更聚焦于下游配套的車企和相應(yīng)車型，落后的產(chǎn)能會自動加速淘汰。因此，該人士認為，頭部企業(yè)擴產(chǎn)將成為行業(yè)演變的趨勢。
新型電池項目上量
在動力電池產(chǎn)能發(fā)生結(jié)構(gòu)性調(diào)整的同時，為應(yīng)對激烈的市場競爭，契合市場需求的固態(tài)電池、大圓柱電池、快充電池等發(fā)展勢頭正旺。
當下，固態(tài)電池再次成為市場熱點話題。電池企業(yè)和車企加快布局固態(tài)電池的研發(fā)，固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化不斷提速。目前，多家車企和電池廠公布固態(tài)電池相關(guān)進展。日產(chǎn)計劃2024年內(nèi)啟動試點工廠，豐田、寶馬等均計劃于2030年實現(xiàn)量產(chǎn)；寧德時代今年增加了對全固態(tài)電池的研發(fā)投入，硫化物路線近期已進入20Ah樣品試制階段；欣旺達第三代聚合物復(fù)合全固態(tài)電池已完成實驗室驗證，預(yù)計2025年完成產(chǎn)品開發(fā)。
接受記者采訪的業(yè)內(nèi)人士普遍認為，盡管固態(tài)電池的產(chǎn)業(yè)化進程及技術(shù)成熟度仍有待觀察，但固態(tài)電池代表的新型電池技術(shù)方向是比較明確的。“固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化持續(xù)催化，未來有望在電動車、儲能等多個領(lǐng)域廣泛應(yīng)用。固態(tài)電池可能是未來主機廠、電池企業(yè)要重點去突破并發(fā)展的一個方向。”華東地區(qū)一位電池行業(yè)人士告訴記者。
此外，鈉電池、大圓柱電池等電池技術(shù)路線也有產(chǎn)業(yè)化消息傳來。近期，多家公司宣布鈉離子電池量產(chǎn)。“大家對于新技術(shù)的關(guān)注還是基于目前鋰電產(chǎn)品存在的一些痛點，如快充、長續(xù)航、安全性、高低溫性能、高性價比等，這些促使行業(yè)不斷突破和創(chuàng)新，尋找更優(yōu)的解決方案。”受訪人士告訴記者，隨著應(yīng)用場景的不斷拓寬，不同的產(chǎn)品將有不同的生存空間。例如，鈉電池將在對成本要求更高的儲能、兩輪電動車等市場有較大潛力，固態(tài)電池隨著產(chǎn)業(yè)化程度的不斷提升，在動力電池市場的空間將逐步被打開。
對于現(xiàn)有新型電池技術(shù)與產(chǎn)能及產(chǎn)線的關(guān)系，墨柯對記者表示，現(xiàn)在大家號稱的固態(tài)電池其實都是半固態(tài)電池，產(chǎn)線沒有必要新建，原有產(chǎn)線適當改造即可。大圓柱電池在目前的技術(shù)水平以及沒有多少顛覆性技術(shù)注入的情況下，也差不多。
“電池產(chǎn)線的技術(shù)進步也很大，針對有持續(xù)改進價值的產(chǎn)線，差不多每年都會或多或少地進行部分環(huán)節(jié)的升級改造。如果沒有持續(xù)改進價值，那確實需要推倒重建，這個時候企業(yè)一般也會與產(chǎn)能轉(zhuǎn)移綜合起來考慮，但是這一塊的占比應(yīng)該不大。”墨柯表示。
新應(yīng)用場景不斷被打開
在卷價格、卷性能、卷技術(shù)后，動力電池企業(yè)還在卷新的應(yīng)用場景。
以寧德時代為例，今年6月，寧德時代宣布其民用電動載人飛機合作項目預(yù)計2027年至2028年可支持約2000公里至3000公里航程；8月，寧德時代與峰飛航空簽署戰(zhàn)略投資與合作協(xié)議，寧德時代獨家投資數(shù)億美元，成為峰飛航空的戰(zhàn)略投資者。在業(yè)績說明會上，寧德時代也曾表示，公司一直都在跟蹤和布局新的應(yīng)用領(lǐng)域，包括工程機械、船舶、飛機等。
另據(jù)TrendForce集邦咨詢最新調(diào)查，隨著飛行汽車、電動垂直起降飛行器（eVTOL）、城市空中交通（UAM）的發(fā)展，固態(tài)電池有望成為低空飛行載具的一項主流電池技術(shù)，預(yù)計在相關(guān)國家政策的支持下，全球低空飛行市場對固態(tài)電池的需求將于2030年達到86GWh，2035年進一步增長至302GWh。
新的應(yīng)用場景需要新型電池，而新型電池也需要新場景帶來的市場。有分析指出，新興市場是固態(tài)電池的潛力終端。新興市場包括換電、特種動力、eVTOL、機器人等。
記者注意到，動力電池與應(yīng)用場景的關(guān)聯(lián)度也在不斷提升。11月，湖南舉辦了一場新能源動力電池應(yīng)用場景發(fā)布會暨供需對接交流會，本土70余家新能源產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)和應(yīng)用場景需求企業(yè)，共同探討新能源動力電池的創(chuàng)新應(yīng)用和市場機遇。動力電池的應(yīng)用場景邊界不斷被刷新，動力電池企業(yè)亟需新的應(yīng)用場景打開新的市場增量空間。
受訪專家表示，從動力電池行業(yè)發(fā)展趨勢來看，動力電池市場集中度會進一步提升，與市場端的結(jié)合也會越來越緊密，動力電池在應(yīng)用場景上還會不斷延伸。目前，頭部企業(yè)在積極推動多元場景的電動化，例如船舶市場、工程機械市場、eVTOL市場等。對于處于行業(yè)調(diào)整期的動力電池企業(yè)來說，可以努力提升產(chǎn)品品質(zhì)、強化新技術(shù)研發(fā)、拓展新應(yīng)用場景等，從而實現(xiàn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級發(fā)展。
